半導(dǎo)體需求的復(fù)蘇仍需要一定時(shí)間。雖然智慧手機(jī)等最終産品的出貨量減幅收窄，出現(xiàn)了觸底反彈的跡象，但由于消費(fèi)缺乏強(qiáng)勁動(dòng)力，臺(tái)積電（TSMC）等主要企業(yè)的高層對(duì)前景依舊保持警惕。也有中國(guó)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大的原因，2023年下半年「低空飛行」的狀態(tài)仍會(huì)持續(xù)?！复筅厔?shì)比我們先前預(yù)期弱。3個(gè)月前更樂(lè)觀」。
全球最大的半導(dǎo)體代工企業(yè)、擁有超5成全球份額的臺(tái)積電首席執(zhí)行官（CEO）魏哲家在7月的財(cái)報(bào)記者會(huì)上如此說(shuō)道。2023年4～6月臺(tái)積電的銷售額同比減少10％，4年零1個(gè)季度以來(lái)首次低于上年。2023財(cái)年（截至2023年12月）銷售額預(yù)期也由4月預(yù)測(cè)的「減收1位數(shù)」下調(diào)為減收約10％。魏哲家表示，通貨膨脹率和利率上升，影響了世界各個(gè)地區(qū)所有細(xì)分市場(chǎng)的最終需求。（委托臺(tái)積電生産半導(dǎo)體的）客戶對(duì)下半年的庫(kù)存管理持慎重態(tài)度。
在半導(dǎo)體中，尤其是存儲(chǔ)器，此前一直因供應(yīng)過(guò)剩導(dǎo)致的價(jià)格下跌而飽受折磨。存儲(chǔ)器企業(yè)通過(guò)降低設(shè)備的開工率，或者推遲啟動(dòng)新産能，縮減了供應(yīng)，但流通過(guò)程和客戶企業(yè)的庫(kù)存依然很多。韓國(guó)SK海力士表示，「2022年下半年開始出現(xiàn)的高庫(kù)存水平要恢復(fù)正常，需要一定時(shí)間」。但也并非完全沒(méi)有利多因素。從作為半導(dǎo)體主要用途的智慧手機(jī)和個(gè)人計(jì)算機(jī)（PC）來(lái)看， 4～6月的出貨動(dòng)向顯示出了觸底反彈跡象。美國(guó)IDC的數(shù)據(jù)顯示，智慧手機(jī)的全球供貨量同比減少6.8％，PC減少13.4％，雖是負(fù)增長(zhǎng)，但與1～3月智慧手機(jī)下滑14.6％、PC下滑29.0％相比，降幅明顯收窄。IDC調(diào)查總監(jiān)納比拉·博帕爾（Nabila Popal）7月底就智慧手機(jī)相關(guān)預(yù)期表示：「到7～9月，設(shè)備及構(gòu)成零部件的過(guò)剩庫(kù)存應(yīng)該會(huì)消除」。由于最終産品的動(dòng)向有所好轉(zhuǎn)，在電子零部件領(lǐng)域，4～6月日本國(guó)內(nèi)的電容器産量減少17.5％，減幅相較于上一季度（減少35.9％）收窄。但從相關(guān)企業(yè)高層的發(fā)言和業(yè)務(wù)計(jì)劃來(lái)看，仍然很難看出何時(shí)才能全面復(fù)蘇。村田制作所7月底表示，智慧手機(jī)將緩慢恢復(fù)，但社長(zhǎng)中島規(guī)巨也表示：「我一直在直接面對(duì)中國(guó)客戶，并沒(méi)有感到需求恢復(fù)強(qiáng)勁」。由于最終消費(fèi)萎靡不振，也有推遲恢復(fù)預(yù)期的情況。供應(yīng)圖像傳感器的索尼集團(tuán)8月上旬將過(guò)去預(yù)測(cè)的智慧手機(jī)市場(chǎng)恢復(fù)時(shí)間——2023年下半年調(diào)整為「從新年到2024年度以后」。就拿美國(guó)蘋果來(lái)說(shuō)，在價(jià)格上漲的背景下，二手市場(chǎng)活躍起來(lái)，難以抓住換購(gòu)需求。在經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，下半期推出的iPhone新産品能否保持往年的勢(shì)頭是影響半導(dǎo)體相關(guān)市場(chǎng)的焦點(diǎn)之一。半導(dǎo)體廠商對(duì)材料庫(kù)存增加持慎重姿態(tài)，因此基板使用的硅晶圓的供貨也受到限制。
據(jù)國(guó)際行業(yè)團(tuán)體SEMI統(tǒng)計(jì)，4～6月世界供貨面積同比減少10.0％，保持與1～3月相當(dāng)?shù)慕捣?。信越化學(xué)工業(yè)預(yù)測(cè)，整個(gè)晶圓市場(chǎng)7～9月的供貨面積不及4～6月。信越化學(xué)董事專務(wù)執(zhí)行董事轟正彥7月下旬指出：「過(guò)去最長(zhǎng)的晶圓調(diào)整時(shí)間是14個(gè)月。（此次調(diào)整開始以后）2023年12月是第14個(gè)月」，還談到了從2024年1月開始超過(guò)上年的可能性。在半導(dǎo)體制造設(shè)備領(lǐng)域，4～6月日本國(guó)內(nèi)廠商的銷售額轉(zhuǎn)為負(fù)增長(zhǎng)，同比減少8.9％。東京精密的首席財(cái)務(wù)官（CFO）川村浩一認(rèn)為：「訂單在整個(gè)2023年度停滯」。預(yù)測(cè)今后需求動(dòng)向的因素之一是中國(guó)經(jīng)濟(jì)。以前有的半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)充滿期待。但8月17日中國(guó)恒大集團(tuán)在美國(guó)申請(qǐng)適用破産法，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)惡化的擔(dān)憂增強(qiáng)。另一方面，迅速普及的生成AI（人工智能）也起了積極作用。日本Tokyo Electron常務(wù)執(zhí)行董事川本弘表示，「已有設(shè)備的洽談」，現(xiàn)在「（大型半導(dǎo)體企業(yè)現(xiàn)有設(shè)備的）開工率尚未恢復(fù)」，但期待「2024財(cái)年（截至2025年3月）以后（面向生成AI的）正式投資將增加」。
關(guān)于半導(dǎo)體、材料及電子零部件的全面復(fù)蘇時(shí)間，企業(yè)負(fù)責(zé)人的看法是不斷推后。在最終産品需求弱的背景下，曾在新冠疫情下強(qiáng)化的新工廠到2024年將開始做好生産準(zhǔn)備。對(duì)相關(guān)企業(yè)而言，現(xiàn)階段依然很難判斷供需平衡。
